Escrito el Lunes 19 septiembre 2011 a las 13:24 En MATERIAL DIDACTICO
Anargari con trazo fácil y verbo claro nos da una impresión docente de cómo está ACERINOX , no te lo pierdas son TRES MINUTOS nada más y vas a quedar sorprendido por la nitidez del mensaje.
Escrito el Lunes 19 septiembre 2011 a las 15:14 En MATERIAL DIDACTICO
Consulta: Tengo BME ruego me facilites referencias técnicas para saber que hacer y donde, me podéis dar vuestra opinión al respecto.
Escrito el Lunes 19 septiembre 2011 a las 14:21 En MATERIAL DIDACTICO
Cuidado con los Bonos Convertibles, según Isabel Blanco para el Economista.es , os damos datos de su excelente articulo
1. Pierden sobre la mitad de lo que cada inversor puso inicialmente
2. Los más que pierden son los del Santander, ahora mismo -63%
3. El Dividendo no es ni el consuelo.
Por favor lean el articulo completo MUY BUENO … FUENTE ORIGINAL EN EL ECONOMISTA
la conclusión de Bolsacanaria es clara como siempre: los Bonos Convertibles es una herramienta de intercambio financiero de papel caro x dinero fresco donde el emisior del bono por lo general sale fuertemente beneficiado, ojo, nadie habla de fraude o manipulación, los Bonos Convertibles son un producto financiero legal y quien los adquiere también asume un riesgo ya que son productos vinculados a la renta variable (Bolsa) por lo que se requiere un conocimiento de su funcionamiento antes de incorporarlos a nuestra cartera de valores.
Escrito el Lunes 19 septiembre 2011 a las 8:35 En MATERIAL DIDACTICO
Cuando los inversores lloran arruinados, cuando todo se les viene abajo por NO haberse ido cuando perdió tal o cual nivel, cuando se maldicen por no saber, o cuando se tiran de los pelos porque les ha vuelto a pasar lo mismo por lo mismo de siempre es que las Bolsas se han hundido y hasta muy probablemente hayan hecho suelo pero claro, ellos ya están fuera porque han vendido o cerrado sus posiciones por temor ya a perderlo todo.
Pero claro no vaya a pensar nadie que por tener su capital gestionado por escuadrones de asesores financieros, o su cuenta bajo el control de altos mandos de la especulación mundial liderados por expertos curtidos en mil cracks refrendados por títulos y diplomas de Universidades famosas y carisimos masters colgados sobre las paredes de despachos de moqueta cara y alcanfor esta a salvo o blindado contra la ruina.
Pues no, también a los expertos de traje y chaqueta y sueldos de seis cifras altas anuales les dan por donde amargan los pepinos y cuando la Bolsa entra en barrena en ese avión caemos todos, para muestra un botón, el hedge fund Global Alpha de Goldman Sachs que ha cerrado la entidad por la retirada de confianza de sus clientes al padecer tan terribles perdidas como usted.
Si este fondo manejaba activos por 11.000 millones de dólares en el 2007 como leo en el economista y a cierre de Junio su saldo era de 1.700 millones su pérdida o descapitalización patrimonial fue de un 84% igual , hasta usted pierde menos que los grandes gestores de tamaño fondo.
La solución que ha puesto para que no le vuelva a pasar esto a Goldman Sachs es que a partir de ahora gestionaran fondos más pequeños para que puedan actuar rápidamente ante los rápidos cambios que están presentando los mercados financieros, justo, lo que recomendamos nosotros en Bolsacanaria a nuestros clientes y usuarios desde hace años, jugar con poco y en las dos direcciones de los precios y concienciarse de que el medio y largo plazo han muerto.
Algunos dirán que estoy diciendo una sandez eso de que a medio y largo plazo ya no hay que invertir, pues quien lo dude que mire el Nikkei-225 y ya no pensará que esto que digo no es tanta sandez. Sandez es también creer a pies juntillas que los grandes Hedge funds son fondos de millonarios que compran todo lo que sube y venden (para ganar la a baja) todo lo que baja, vamos que son máquinas de hacer dinero gracias a su peso y dominio en los mercados financieros, pues ya estáis viendo que no, que estos vehiculos de inversión la pifian y mucho como si fueran gestionados por novatos.
Cuando los mercados reparten “hostias” las recibimos todos, los neófitos y los expertos, lo maestros y los alumnos, los grandes tiburones y los pequeñines, los grandes inversores y los grandes especuladores, los leones y las gacelas, que si, que bien que hay excepciones que se forran en periodos de debacle bursátil pero eso, son las excepciones que confirman la regla, cuando las Bolsas van mal, llorar y perder, lloramos y perdemos todos.
Escrito el Lunes 19 septiembre 2011 a las 8:08 En MATERIAL DIDACTICO
La pregunta que todos nos hacemos es si debemos meternos ya o esperar, la respuesta obviamente no la doy porque decir una cosa u otra sería participar de un engaño si me equivoco, pero los hechos son tozudos, y estos nos invitan a entrar más que a esperar o salir del mercado.
¿Por qué? sencillo si no sobreviene un caos o un sisma bursátil ( que no hay que descartar que todo se les vaya a nuestros gestores públicos de las manos) las cotizaciones actuales de muchos “blue chips” son realmente cantos de sirena, ya que el precio de todos ellos y de dos tercios del mercado continuo está en o por debajo de su valor contable, es decir, que si entramos podemos arruinarnos claro que si, pero habríamos entrado bien porque lo haríamos donde se tiene que hacer, cuando el precio es mínimo y el valor máximo.
¿Y si se hunde todo? pues perdemos señores y ajo y agua, esto es Bolsa, si a usted le venden un BMW en muy buen estado por 3000 euros y se lo roban por la noche, usted ha comprado bien el BMW usted no ha sido un necio por no preveer que se lo podían robar.
Pues en Bolsa lo mismo si usted compra el que dicen el mejor Banco del Mundo como el Santander o BBVA con el actual descuento y mañana sobreviene un crack, usted no ha dejado de hacer una buena compra, y en condiciones normales de acuerdo que puede pasarlo mal pero no en mucho tiempo recuperará su inversión.
Hay veces que igual hay que esperar para ganar, no todo es soplar y hacer botellas, unas veces compramos “barato” y nos sale una magnifica operación en muy poco tiempo, y otras tenemos que esperar mucho tiempo para lograrla. Lo que si es un error sin lugar a dudas es vender “ahora” Santander si la tiene pillada a 8 euros, comprarla a 8 viendo ahora que esta a menos de 6 pues viendo el gráfico puede parecer un error haberla comprado tan alta, pero de verdad no es criticable, pero venderla a 5.50 sin duda lo es.
Recuerden que solo el necio confunde valor con precio, los cracks bursátiles tras todo el desastre que encierran cuando se producen también traen las más grandes y mejores oportunidades de compra, cuente en esta última década cuantas veces le han dejado comprar SAntander entre 5 y 6 Euros, y ojo que nadie le está diciendo que volverá a 12 eso tampoco, lo que le estoy diciendo es que la probabilidad de ganar compramndo muchas cosas de nuestro mercado continuo son mucho mayores que las de perder, incluso mediando otro pánico bajista.
Un BMW comprado a 1000 euros igual ya no es tan buena compra si esta mal de chapa, ruedas desgastadas y motor sonando muy mal, con esto no quiero tampoco meter miedo, sino también ser pragmático, la Banca si hablamos del sector tampoco es la del 2006 no quiero mandar el mensaje a nadie de “compre usted que se va a forrar” mi mensaje es “compre usted que la probabilidad de ganar es mayor que la de perder”.
Después de lo que ha caído todo y del precio que tiene casi todo, ponernos a hacer analisis técnicos de valores, a recomendar comprar por esto o por aquello o lo de más allá nos parece absolutamente estúpido, los valores “que valen” están todos rebotando al unísono y casi todos son compra por analisis técnico y fundamental, seleccionar uno y dejar otro es ridiculo porque si lo hacemos al día siguiente vemos (si sigue el rebote) como el que cogimos rebota un 1% y el qeu dejamos por considerarlo peor sube un 3%.
Ahora es uno de esos momentos en donde un inversor y/o especulador con liquidez recoge una terna, un póker de valores muy castigados y se la juega, el rebote no sabemos si es “el bueno” u ” otro más”, si es lo primero aunque hayamosperdido el primer tirón alcista estamos a tiempo de entrar con total tranquilidad, si es lo segundo que cada uno decida donde tiene que quitarse lo que ha comprado porque claro, si esto es un rebote más, y esa cartera se la pillan, la liquidez la pierde y no podrá entrar en el próximo rebote.
Así que comprar se puede comprar casi todo en estos momentos y el criterio de compra debería ser aquel que diga ” qué empresa me gusta tanto que haya caído mucho que si cae otro poco más o no vendo o compro más” ese nos parece el mejor analisis, porque por fundamentales o técnico o Elliot en estos momentos nos parece una reverenda chorrez. Es como si ahora el IBEX cae 3000 puntos por cualquier cosa rara ¿qué analisis o criterio selectivo seguiría usted para comprar unas cunatas acciones con un IBEX a 5000 puntos? si todo va a subir y fuerte si rebota o todo seguirá mal o cayendo s
Porque el autor de un libro de cotenido financiero bursátil te trata de transmitir un know-how para que aprendas a traves de su formación y experiencia profesional a ganar dinero en Bolsa, la gestión del riesgo y Money Management se le presupone conocimientos previos que debe poseer el especulador antes de abrir una posición en el mercado.
Se te olvidó el Control Emocional, que es más importante que la RC y MM, si ahora un señor te da el manual de un super-sistema infalible de hacer plusvalías seguras en todo tipo de tesituras de mercados y tu vas vendes tu casa, el coche, y el despido que te dan en tu empresa y lo metes en Bolsa para hacerte rico según el milagroso sistema puede pasar lo siguiente: que el mercado haga un sube y baja bestial, te limpien la posición, el bróker te ejecuta la cuenta, te deja en la miseria pero si hubieras seguido bien el sistema hubiera ganado 5.000.000 de euros con tus 300.000 que pusiste.
¿Qué vas a hacer llamar al que te dió el sistema para insultarlo por charlatán y vendeburras? o ¿tirarnte por un balcón porque ni te planteaste el riesgo, el peligro y el aguante que ibas a tener que tener para una operación del calibre que hiciste? Quien te escribe de Medicina supone que tu un bisturí no lo usas para cortar la carne almorzando, o que sabes que para ser cirujano tienes que ser médico primero.
Cuando harto de palmar solo delante de un PC acude a un profesional y pierde más. Ahí es la señal de su extremaunción bursátil , porque claro si pierdes solo y luego reconociendo el error acudes a un profesional para que te lo resuelva y este lejos de solucionar nada este también pierde pues OUT. KO. GAME OVER, tampoco vas a tratar toda la vida de pegarle a un muro puñetazos con el agravante no solo de hacer el idiota sino encima de perder dinero. Amigo hay quien no vale para esto, como le diría un piloto a un arquitecto, un bombero a un administrativo.
Especulador bursátil profesional es una profesión que requiere sobre todas las cosas un control emocional brutal, puedes haber pagado la formación más exclusiva imaginable pero La Bolsa tiene algo muy singular “todos los días es distinta” lo que ayer fue la base de un gran beneficio mañana puede ser el motivo de una gran pérdida, la Bolsa no es ciencia, tiene que ver más con el juego, pero no interviene la suerte, es como el Póker tienes unas cartas o apuestas o pasas asumiendo una pérdida para poder jugar en la siguiente mano. ¿Si el póker fuera todo suerte como la lotería porque siempre llegan a las finales los mismos jugadores?
Todo aquel que trate de vivir o sacarle partido a la Bolsa sin una estrategia, entendiendo por esta la unión entre una técnica y una táctica financiera, que se arruine es solo cuestión de tiempo. Por ejemplo la vida media de un especulador en FOREX es de 3.2 meses es decir en 100 días mas o menos ya le “han limpiado la cuenta”. Si yo hiciera FOREX podría estar toda la vida jugando a la divisas no me haría rico pero viviría de ello.
Claro que es difícil de encontrar, te puedo decir que un gran empresario de este país estaba almorzando con algunos de sus ejecutivos, el camarero fue a su mesa, le dijo que lo llamaban urgente desde la empresa tal , se puso al teléfono y el director financiero de esa empresa muy importante decirle “ Acabamos de OPAR a su empresa por X euros, la comunicación ya la tiene el regulador”.
Se de Ejecutivos y de miembros de un Consejo de Dirección que su empresa hacia movimientos corporativos importantes y ellos sin enterarse ¿qué quiero decir con estos ejemplos? que no te creas nada de lo que te cuenten, si la información es privilegiada no llegará a ti de ninguna de las maneras, y si llega ya es que no es ni privilegiada y ya mucha gente se habría posicionado en el valor en cuestión.
Lo que si da vergüenza es que cuando sobre un valor se produce un hecho relevante que lo hace subir o bajar una barbaridad hay movimientos anteriores detectables por su volumen que dan mucho que pensar, salidas y entradas de acciones de buenas a primeras, operaciones de bloques, compras de alguna entidad, de algún Bróker en nombre de alguien, etc … como bien dices, pillar a los altos directivos, cuidadores del valor, manos fuertes de la empresa u simples operaciones “insider” de autocartera pues son huellas que dejan rastros, si eres buen perro pues si, igual pillas “tu tajada”.
Si te digo que cada vez más la CNMV lucha contra este tipo de movimientos inter o intra corporativos, cada vez el regulador tiene más y mejores armas para luchar contra la impunidad que genera el tráfico de relaciones e información sensible u otros hechos que supongan un abuso contra el común de los inversores.
Luego esta lo que se llama la “desinformación privilegiada” que se da cuando alguien que conoce el percal se pone un disfraz de lo que sea y trata de aprovechar la red para calentar el valor donde está comprado para que se lo engordemos de plusvalías y muchas veces como suele estar “pillado” ayudarlo a salir, así que coge se va “de foros” y el virus no lo inocula al foro sino a un forista respetado, este lo propagará y como es respetado el bulo es respetado.
En este país hay una página que todo el mundo conoce y es el paradigma de esto que te cuento al ser uno de los foros más importantes de relaciones entre inversores, especuladores y profesionales “buenos y malos”, pues está lleno de alimañas y mentiras disfrazadas de análisis técnico o fundamental o de onda de elliot.
La manera más eficaz para especular en un valor siguiendo a sus manos fuertes y cuidadores es controlando a diario las salidas y entradas de determinadas Agencias y Sociedades de Valores no de todas, marcar quienes son las que más volumen mueven, las que más acciones acumulan, las que más acciones venden requiere un seguimiento intensivo y exhaustivo que como bien dices puede tener premio, hay páginas en las que puedes ver todo porque las operaciones con acciones no son ciegas, es decir, puedes ver quienes compran y venden a diario y todo queda registrado con nombres y apellidos.
Eso si, si te dedicas a ello tendrás que ir a valores pequeños y estrechos donde te puedas mover bien intradia ya que uno, dos o tres ticks te garanticen un 0.75-1-1.25%, también te advierto que estas empresas “cuidadoras” no son estúpidas y si te ven tocando “su tesoro” tienen sus mecanismos de defensa, ellos te ven que los sigues, y el operador al otro lado de la pantalla te deja acumular unas cuantas buenas y de buenas a primeras te hace una E.O.A. (barrida) y te manda a freir puñetas.
Consejo, cuidado que si juegas a seguir a los que mueven de verdad la ficha ellos no van a dejar que vivas de su negocio, la bolsa es el negocio de unos pocos que nos hacen creer que todos podemos vivir y ganar de él, si no fuera así no habría inversores en Bolsa, solo profesionales.
Cuando abres una posición debes valorar siempre lo que puedes perder y no lo que vayas potencialmente a ganar, eso se llama ecuación rentabilidad-riesgo, el concepto seguridad en bolsa no lo marca el premio por el objetivo a alcanzar sino el castigo si no lo consigues.
Yo creo que todos queremos el menor castigo por los pecado cometidos, lo mismo en Bolsa, si algo nos gusta y fallamos la seguridad será perder poco, no las posibilidades de ganar mucho.
No olvides el dicho bursátil que solo el necio confunde valor con precio, ni todo lo barato tiene rentabilidad segura si compras , ni todo lo caro seguridad rentable si vendes.
Tienes que saber que hay cosas que tocados o perforados ciertos precios a la baja ya es compra total aunque falles y te meta en pérdidas al día siguiente, eso se llama empresa en valor, es el sanctasanctórum del “inversor profesional” sea grande o pequeño, es donde se producen los suelos y las fases de acumulación del capital bursátil.
Y por el contrario superados ciertos precios al alza las empresas llegan a su climax y ya no hay valor ninguno porque ya se lo han comido todo ¿Qué vas a esperar comprar para subir otro 30% cuando ya ha subido un 200% en unos meses o año escaso?
Resumen la seguridad es que tienes controlado y asumido qué puedes perder, la rentabilidad es el premio al riesgo que has asumido. Asi que si quieres ganar mucho vas a tener un riesgo proporcional a la ganancia.
